(1)据 9月 20日晚间公告,公司近日与北京京西重工有限公司控股子公司——京西重工(上海)签订了《战略合作协议》,共同合作设计开发碳陶制动盘。 (2)公司在高性能碳陶复合材料领域的技术优势与京西重工在制动系统、悬架系统的多年积淀可形成强大协同效应。京西重工是拥有超 80年历史、为全球运输工具市场设计并生产制动和悬架系统的高端底盘供应商,拥有世界标杆水准的全球研发体系、试验场地和资深专家团队,连续多年获沃尔沃最佳供应商、北美通用汽车质量卓越奖、东风本田优秀供应商等奖项,在全球拥有沃尔沃、宝马、奔驰、奥迪、本田、比亚迪、小鹏、蔚来、北汽新能源、红旗、吉利等国内外50多家优质客户,是沃尔沃、本田、通用、捷豹路虎等客户的优秀供应商。 (3)此次协议主要内容为:1)共同合作设计开发高性能汽车碳陶制动盘,推动制动材料向轻量化、高性能、低成本发展;2)在高性能绿色环保制动材料在基础制动中的应用技术展开合作;3)京西重工(上海)承诺在满足质量、体系、成本要求前提下,优先选择公司作为关键零部件供应商;4)合作期 5年。 轨交闸片龙头:受疫情影响粉末冶金闸片销量下滑,下半年有望迎来改善公司是高速列车制动闸片国产替代领跑者,市占率多年维持第一。2022年上半年粉末冶金闸片销量显著下滑,主要系上半年多个铁路枢纽城市接连爆发疫情影响。随疫情好转,下半年闸片需求有望回升。 碳碳光伏热场(2021-2023年主增长点):已向 11家硅片厂供货,盈利能力领先碳碳热场随大尺寸硅片发展加速替代石墨热场,根据我们深度报告测算,2020-2025年市场空间 CAGR 约 14%。公司已向高景太阳能、晶科能源、晶澳能源、包头美科等 11家硅片厂商正式供货,另有 5家硅片厂商正在试验验证中。随19+6+4三个版本大规格沉积设备逐步投产,预计明年柔性产能有望达 4500吨。 碳陶制动盘(2024-2025年主增长点):首个定点已落地,进入发展加速期据我们深度报告测算,碳陶制动盘顺应新能源汽车轻量化需求,市场空间有望从2021年 4.9亿元上升至 2025年 58亿元。当前市场为早期开发阶段,公司是目前国内唯一一家既能生产碳陶制动盘又能生产制动衬片的企业,凭借制动+材料多年研发积淀,推动行业降本增效,占据蓝海市场先发优势。据 9月 19日晚间公告,公司已收到某车企定点通知书,预计明年开始放量,后年将迎爆发。 盈利预测与估值轨交闸片龙头,向光伏、大交通拓展。预计 2022-2024年归母净利润为 3.0/5.1/7.2亿元,同比增长 70%/71%/41%,对应 PE 49/29/20倍,维持“买入”评级。 证券之星估值分析提示太阳能盈利能力一般,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价合理。更多 证券之星估值分析提示比亚迪盈利能力一般,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价合理。更多 以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至,我们将安排核实处理。 |